投資信託に毎月コツコツ積立投資をするなら直販投信がオススメな理由

運用会社が直接 投資家に販売する 直販投信

販売会社を通さず、運用会社が直で販売する投資信託があります。

それは「直販投信(ちょくはんとうしん)」です。

銀行や証券会社のような販売会社を通さないので、購入時手数料はノーロード(0円)です。

それまで、投資信託といえば証券会社や銀行といった金融機関を通してしか買えませんでした。

しかし、直販投信は運用会社が直接、投資家に販売するので、そのぶん手数料を安くできるという特徴があります。

日本では「さわかみ投信」が「さわかみファンド」を1999年8月に販売したのが直販投信の始まりです。

直販投信は日本に本当の長期投資を根付かせようと立ち上がったという背景や歴史があります。

手数料を稼ぐための回転売買、売れ残った銘柄で投信を作るといった個人投資家を置き去りにしてきたかつての金融業界への「反対票」とも言えます。

2015年10月現在、日本の直販投信は8社に増え、13銘柄が販売されていますが、年々、直販投信に投資する人は増えています。

ここでは、この13銘柄を紹介します。

直販投信が向いている人ってどんな人?

直販投信とは投資信託なので、自分で銘柄を選ぶ必要はありません。

基本的にほったらかしです。

なので、自分で企業分析などをしたくない人、株価ばかり気にしたくない人にオススメです。

また、月5000円から積立投資ができるのが直販投信の最大の特徴とも言えます。

最初に銀行口座を設定して、積立金額を決めてしまえば、それほど文字通り「ほったらかし」で分散投資が完了できます。

手元にお金があると使ってしまうという人の中には、銀行への預金変わりに毎月少額を直販投信に積立設定している人もいます。

また、分配金は自動的に再投資されるので、複利の効果を享受できます。

10年〜30年くらい長期スパンで投資を考えている人には、直販投信による毎月積立投資が非常にオススメです。

直販投信13銘柄を比較

※以下の情報は2015年10月27日段階のものです。

セゾン投信
セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド 購入時手数料 投資対象 純資産
0円 国内・海外/株式・債券 1067億800万円
信託報酬 ポートフォリオ 設定日
0.69%±0.03% 国内株式4%
国際株式46%
国内債券9%
国際債券41%
その他:1%


北米:48%
欧州:31%
日本:13%
※2014年12月10日現在
2007年3月15日
委託財産留保額 運用スタイル 投信サイト
0.1% インデックスファンド モーニングスター
投信まとなび
特徴
機関投資家しか買えないバンガードの8本の銘柄を組み込んだファンド・オブ・ファンズ。直販投信では唯一のインデックス型ファンド。株式と債券を50%ずつ運用。米国ETFでバンガードの銘柄を買うのに敷居の高さを感じている人にオススメ。
セゾン投信
セゾン資産形成の達人ファンド 購入時手数料 投資対象 純資産
0円 国内・海外/株式 290億600万円
信託報酬 ポートフォリオ 設定日
1.35%±0.2% 国内株式:12%
国際株式:83%
その他:5%


北米:41%
ヨーロッパ:26%
日本:17%
※2014年12月10日現在
2007年03月15日
委託財産留保額 運用スタイル 投信サイト
0.1% アクティブファンド モーニングスター
投信まとなび
特徴
機関投資家しか投資できない世界の有名ファンドで世界分散投資。
レオス・キャピタルワークス
ひふみ投信 購入時手数料 投資対象 純資産
0円 国内/株式 257億9300万円
信託報酬 ポートフォリオ 設定日
1.06% 国内株式:95%
その他:5%


日本:100%
※2014年9月30日現在
2008年10月1日
委託財産留保額 運用スタイル 投信サイト
なし アクティブファンド モーニングスター
投信まとなび
特徴
投資対象は割安な日本株。成長が見込める企業に幅広く投資。5年以上保有で信託報酬のうち0.2ポイント、10年で0.4ポイントを投資家に還元。ファンドマネージャーは藤野英人氏。
鎌倉投信
結い 2101 購入時手数料 投資対象 純資産
0円 国内/株式 197億4100万円
信託報酬 ポートフォリオ 設定日
1.08%
(実質1.09%)
国内株式:57%
国内債券:3%
その他:40%


日本:100%
※2014年7月22日現在
2010年3月29日
委託財産留保額 運用スタイル 投信サイト
なし アクティブファンド モーニングスター
投信まとなび
特徴
応援したい企業のみに投資するまごころファンド。ローリスクローリターンで5%運用、信託報酬1%で投資家には4%リターンを返すことを目標に運用。
さわかみ投信
さわかみファンド 購入時手数料 投資対象 純資産
0円 国内/株式 2956億4200万円
信託報酬 ポートフォリオ 設定日
1.08% 国内株式:96%
その他:4%


日本:100%
※2014年8月25日現在
1999年8月24日
委託財産留保額 運用スタイル 投信サイト
なし アクティブファンド モーニングスター
投信まとなび
特徴
直販投信の元祖。一般生活者の長期的な財産づくりをお手伝いすると打ち出して開始。だが、創業者の澤上篤人氏が会長に退いて以降、解約者が増える傾向あり。
コモンズ投信
コモンズ30ファンド 購入時手数料 投資対象 純資産
0円 国内/株式 73億100万円
信託報酬 ポートフォリオ 設定日
1.24%
(実質1.35%)
国内株式:100%


日本:100%
※2015年1月19日現在
2009年1月19日
委託財産留保額 運用スタイル 投信サイト
なし アクティブファンド モーニングスター
投信まとなび
特徴
持続的な成長が期待できる国内優良企業30社に投資。
コモンズ投信
ザ・2020ビジョン 購入時手数料 投資対象 純資産
0円 国内/株式 52億3700万円
信託報酬 ポートフォリオ 設定日
1.24%
(実質1.35%)
国内株式の50銘柄程度へ厳選投資
国内株式:100%


日本:100%
※2014年12月18日現在
2013年12月27日
委託財産留保額 運用スタイル 投信サイト
なし アクティブファンド モーニングスター
投信まとなび
ありがとう投信
ありがとうファンド 購入時手数料 投資対象 純資産
0円 国内・海外/株式 119億500万円
信託報酬 ポートフォリオ 設定日
0.97%
(実質1.70%)
国内株式:51%
国際株式:39%
その他:10%


日本:61%
ヨーロッパ:16%
北米:15%
※2014年9月1日現在
2004年9月1日
委託財産留保額 運用スタイル 投信サイト
なし アクティブファンド モーニングスター
投信まとなび
特徴
税理士、公認会計士らが発起人となり誕生した直販投信。現在はさわかみ投信出身の岡大氏が代表取締役CIO(最高投資責任者)を務める。
ユニオン投信
ユニオンファンド 購入時手数料 投資対象 純資産
0円 海外/株式 38億900万円
信託報酬 ポートフォリオ 設定日
0.86%
(実質1.90%)
国内株式:11%
国際株式:63%
その他:26%


日本:37%
アジア:16%
ヨーロッパ:15%
※2014年9月30日現在
2008年10月20日
委託財産留保額 運用スタイル 投信サイト
なし アクティブファンド モーニングスター
投信まとなび
特徴
セイコーエプソン労働組合が作った運用会社による直販投信。
クローバー・アセットマネジメント
コドモファンド 購入時手数料 投資対象 純資産
0円 国内・海外/株式 42億9000万円
信託報酬 ポートフォリオ 設定日
1.08%
(実質1.70%)
国内株式:72%
国際株式:13%
その他:15%


日本:87%
北米:8%
ヨーロッパ:5%
※2015年2月25日現在
2013年4月15日
委託財産留保額 運用スタイル 投信サイト
なし アクティブファンド モーニングスター
投信まとなび
クローバー・アセットマネジメント
浪花おふくろファンド 購入時手数料 投資対象 純資産
0円 国内・海外/株式 9億4400万円
信託報酬 ポートフォリオ 設定日
0.972%
(実質1.65%)
国内株式:60%
国際株式:23%
その他:17%


日本:77%
ヨーロッパ:13%
北米:8%
※2015年3月3日現在
2008年4月22日
委託財産留保額 運用スタイル 投信サイト
なし アクティブファンド モーニングスター
投信まとなび
特徴
大阪の女性ファイナンシャルプランナーらが立ち上げた直販投信。
クローバー・アセットマネジメント
らくちんファンド 購入時手数料 投資対象 純資産
0円 国内/株式 7億7400万円
信託報酬 ポートフォリオ 設定日
0.972%
(実質1.71%)
国内株式:58%
国際株式:26%
その他:16%


日本:74%
ヨーロッパ:18%
北米:4%
※2015年2月25日現在
2008年4月24日
委託財産留保額 運用スタイル 投信サイト
なし アクティブファンド モーニングスター
投信まとなび

特徴
小中学校の教師らによって立ち上がった直販投信。
クローバー・アセットマネジメント
かいたくファンド 購入時手数料 投資対象 純資産
0円 国内・海外/株式 6億200万円
信託報酬 ポートフォリオ 設定日
0.756%
(実質1.71%)
国内株式:24%
国際株式:62%
国内債券:2%
その他:14%


北米:41%
日本:38%
ヨーロッパ:17%
※2015年2月25日現在
2008年4月22日
委託財産留保額 運用スタイル 投信サイト
なし アクティブファンド モーニングスター
投信まとなび

特徴
鳥取県発の直販投信。

投資信託の手数料で一番重視すべきなのは、保有期間中ずーとかかる「信託報酬」です。

信託報酬には「隠れコスト」もあるので、実質コストで見るようにして下さい。

直販投信の歴史

  • 1999年8月:さわかみファンドが設定
  • 2001年2月:さわかみファンドの資産が100億円に
  • 2004年9月:ありがとうファンドが設定
  • 2006年8月:さわかみファンドの資産が2000億円に
  • 2007年3月:セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドとセゾン資産形成の達人ファンドが設定
  • 2008年4月:浪速おふくろファンド、かいたくファンド、らくちんファンドが設定
  • 2008年10月:ひふみ投信とユニオンファンドが設定
  • 2009年3月:コモンズ30ファンドが設定
  • 2010年3月:結い2101が設定
  • 2010年4月:浪速おふくろファンド、かいたくファンド、らくちんファンドの運用会社が合併し、クローバー・アセットマネジメントを設立
  • 2013年4月:クローバー・アセットマネジメントからコドモファンドが設定
  • 2013年4月:ザ・2020ビジョンが設定
  • 2014年1月:NISA(ニーサ)開始

直販投信のファンドマネージャーの本

直販投信のファンドマネージャーや社長の中には本を出版している人もいます。

気になる直販投信がある場合は、まずはサイトで資料請求して、口座開設までの時間に本を読んでみるのもいいかもしれません。

口座開設まで1週間くらいかかりますからね。

セゾン投信社長 中野 晴啓さんの本

投資バカ 賢い人は金融機関を信じない (朝日新書)
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預金バカ 賢い人は銀行預金をやめている (講談社+α新書)
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30代でも定年後でもほったらかしで3000万円! 投資信託はこうして買いなさい
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ひふみ投信ファンドマネージャー 藤野 英人さんの本

投資バカの思考法
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日本株は、バブルではない―――投資家が知っておくべき「伊藤レポート」の衝撃
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投資家が「お金」よりも大切にしていること (星海社新書)
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鎌倉投信ファンドマネージャー 新井 和宏さんの本

投資は「きれいごと」で成功する――「あたたかい金融」で日本一をとった鎌倉投信の非常識な投資のルール
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さわかみ投信会長 澤上 篤人さんの本

長期投資はじめの一歩 -明日につながるプラスサムの資産形成をしよう-
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長期投資家の「先を読む」発想法: 10年後に上がる株をどう選ぶのか
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コモンズ投信の3人が書いた本

株・投信で2020年までに資産を倍にする法
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「普通の人」が「日本株」で年7%のリターンを得るただひとつの方法
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渋沢栄一 愛と勇気と資本主義 (日経ビジネス人文庫)
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